Finanzanlagen im Anlagevermögen

Finanzanlagen sind Vermögensgegenstände des Anlagevermögens, die dazu dienen, dauerhaft finanzielle Verbindungen zu anderen Unternehmen herzustellen oder Kapital längerfristig anzulegen — gesondert ausgewiesen unter „Finanzanlagen" (§ 266 Abs. 2 A. III HGB). Sie dienen nicht der eigenen Leistungserstellung, sondern werden gegen Entgelt überlassen (Zinsen, Dividenden).

Arten (§ 266 Abs. 2 A. III HGB)

• Verbundene Unternehmen: Mutter- oder Tochterunternehmen im Konzern (§§ 271 i. V. m. 290 HGB)
• Beteiligungen: Anteile an nicht verbundenen Unternehmen, die dem eigenen Geschäftsbetrieb dienen (ca. > 20 % des Nennkapitals)
• Wertpapiere des Anlagevermögens: langfristig gehaltene Aktien, Pfandbriefe, Schuldverschreibungen
• Ausleihungen: langfristige Darlehen (Laufzeit > 1 Jahr) — an verbundene Unternehmen, an Beteiligungsunternehmen, oder sonstige (z. B. Arbeitgeberdarlehen)

Beim Zugang werden Finanzanlagen mit den Anschaffungskosten angesetzt: Kaufpreis + Anschaffungsnebenkosten (Notar, Gebühren, Provisionen) + nachträgliche Anschaffungskosten.

Finanzanlagen sind typischerweise nicht abnutzbar — daher keine planmäßige Abschreibung. Maßgeblich sind außerplanmäßige Abschreibungen nach dem gemilderten Niederstwertprinzip und Zuschreibungen nach dem Wertaufholungsgebot.

Steuerlich ist eine Teilwertabschreibung nur bei voraussichtlich dauernder Wertminderung zulässig (Wahlrecht).

In der Handelsbilanz darf eine vorübergehende Wertminderung optional abgewertet werden, steuerlich ist das dann nicht zulässig — dadurch entstehen temporäre Differenzen.

Für Kreditinstitute gelten Sonderregeln: Finanzinstrumente des Handelsbestands werden mit dem beizulegenden Zeitwert (abzüglich Risikoabschlag) bewertet (§ 340e Abs. 3 HGB) — auch unrealisierte Gewinne werden erfolgswirksam. Steuerlich ist der Zeitwertansatz grundsätzlich zu übernehmen (§ 6 Abs. 1 Nr. 2b EStG).

Werden Finanzinstrumente zur Absicherung von Grundgeschäften eingesetzt (Hedging), können Bewertungseinheiten gebildet werden — gegenläufige Wertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft kompensieren sich, sodass unrealisierte Ergebnisse nicht einseitig ausgewiesen werden.

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