Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien: bei der einen entsteht ein finanzieller Vermögenswert, bei der anderen eine finanzielle Verbindlichkeit (oder ein Eigenkapitalinstrument).
| Eigenkapitalbezogen | Fremdkapitalbezogen |
|---|---|
| Aktien, (GmbH-)Anteile, stille Einlagen | Schuldverschreibungen, Pfandbriefe, Schuldscheine |
| Bedingte Termingeschäfte | Unbedingte Termingeschäfte |
|---|---|
| Einseitige Bindung + Wahlrecht: eine Vertragspartei entscheidet frei über (Nicht-)Erfüllung. Beispiele: Devisenoptionen, Aktienoptionen | Beidseitige Erfüllung zum vereinbarten Zeitpunkt (Verpflichtung, kein Wahlrecht). Beispiele: Futures, Forwardgeschäfte |
| Kategorie | Merkmale | Beispiel |
|---|---|---|
| At Fair Value | Kurzfristige Veräußerungsabsicht | Aktien |
| Held to Maturity | Fälligkeitstermin, feste/bestimmbare Zahlungen, Absicht und Fähigkeit zum Halten bis Laufzeitende | Renten |
| Loans and Receivables | Feste/bestimmbare Zahlungen, keine kurzfristige Veräußerungsabsicht | Termingelder |
| Available for Sale | Alle übrigen finanziellen Vermögenswerte | Forderungen |
Bestehen aus einem nicht-derivativen Hostvertrag und mindestens einem derivativen Bestandteil. Separate Bilanzierung und Bewertung der Komponenten, wenn keine enge Verknüpfung der wirtschaftlichen Eigenschaften und Risiken von eingebettetem Derivat und Basisvertrag besteht.
| Enge Verknüpfung (keine Trennung) | Keine enge Verknüpfung (Trennung nötig) |
|---|---|
| Verzinsliche Anlage mit variablen Zinsen; marktübliche Zinsbegrenzungen bei verzinslichen Verbindlichkeiten | Verzinsliche Anlage mit Wandlungsrecht (Wandelanleihe); Option zur Laufzeitverlängerung ohne Anpassung an Marktzins |
Ordnen Sie zu: a) Aktien, kurzfristig zum Wiederverkauf gehalten. b) Anleihe, die bis Endfälligkeit gehalten werden soll. c) Termingeschäft auf Fremdwährung.
a) At Fair Value (kurzfristige Veräußerungsabsicht). b) Held to Maturity. c) Derivatives Finanzinstrument (unbedingtes Termingeschäft).
Ein Unternehmen hält eine Wandelanleihe (Anleihe + Wandlungsrecht in Aktien). Ist eine getrennte Bilanzierung von Basisvertrag und eingebettetem Derivat erforderlich?
Ja — das Wandlungsrecht ist wirtschaftlich nicht eng mit dem Basisvertrag (Anleihe) verknüpft, daher ist eine Trennung und separate Bilanzierung von Anleihe und Wandlungsoption erforderlich.
Eine „Available for Sale"-Forderung zeigt objektive Anzeichen erheblicher finanzieller Schwierigkeiten des Schuldners. Was ist zu tun?
Es ist eine Wertminderung (Impairment) zu prüfen und ggf. erfolgswirksam zu erfassen — objektive Anzeichen wie erhebliche finanzielle Schwierigkeiten lösen die Überprüfungspflicht nach IAS 39 aus.
Vertiefung zur Absicherung von Risiken in IFRS Lektion 5: Hedge Accounting.
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